Il criterio di Kelly, noto anche come strategia Kelly, è un algoritmo utilizzato per calcolare la dimensione ideale della posizione da prendere in un investimento o in una scommessa.
L’obiettivo principale è massimizzare i profitti e minimizzare le perdite, utilizzando una formula matematica che aumenta i rendimenti attesi, riducendo al contempo il rischio associato.
Questo approccio è ampiamente utilizzato in diverse aree, come il gioco d’azzardo e gli investimenti. La strategia è stata sviluppata da JL Kelly, un ricercatore dei laboratori Bell, ed è stata adottata con successo anche da Warren Buffett, uno dei più grandi investitori di tutti i tempi, per i suoi investimenti di valore.
Criterio di Kelly – Tabella riepilogativa:
Il criterio di Kelly è piuttosto complesso e per riuscire a sfruttarne le indicazioni serve innanzitutto una buona formazione. Per questo motivo iniziamo questa guida proponendovi un Corso di trading gratuito che vi aiuterà ad entrare nel merito di questa famosa formula matematica:
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Indice
Cos’è il criterio di Kelly nel trading?
La strategia di Kelly, conosciuta anche come criterio di Kelly, è un metodo matematico utilizzato per aiutare investitori e giocatori d’azzardo a determinare la quantità ottimale da “scommettere” in una data situazione.
La teoria è stata enunciata da John Larry Kelly, Jr. nel 1956 sul Bell System Technical Journal. Edward O. Thorp ha dimostrato l’uso pratico della formula in un articolo del 1961 per la American Mathematical Society e più tardi nel suo libro Beat the Dealer (con Sheen Kassou).
La strategia si basa sulla massimizzazione dell’efficienza dell’individuo, aumentando l’importo della puntata quando le probabilità sono a favore e diminuendolo quando sono sfavorevoli, allo scopo di proteggerlo da potenziali rischi.
Il risultato della formula viene espresso in forma decimale e può essere convertito in percentuale, rappresentando l’importo ideale da puntare su uno scambio.
Come usare il criterio di Kelly
Per utilizzare il criterio di Kelly, è necessario seguire questi passaggi:
- Calcolare la probabilità di vincita: determinando la probabilità di vincere la scommessa o il trade.
- Calcolare il rapporto potenziale di vincita/perdita: stabilendo la quantità di potenziale vincita e la quantità di potenziale perdita dell’investimento.
- Applicare la formula: utilizzando la formula del criterio di Kelly, bisogna inserire i valori calcolati in precedenza per determinare la dimensione ottimale della posizione.
- Utilizzare il risultato: il risultato ottenuto dalla formula del criterio di Kelly indica la percentuale dell’importo totale che dovrebbe essere investita (o scommessa).
Si consiglia di utilizzare questa formula come strategia a lungo termine, poiché fornisce un equilibrio tra rischio e rendimento per promuovere una crescita efficiente e sostenibile del capitale. Tuttavia, è importante tenere a mente che il criterio di Kelly non è perfetto e dipende dalla precisione dei dati in ingresso.
Dove usare il criterio di Kelly
Il criterio di Kelly può essere utilizzato per determinare il dimensionamento della posizione in vari mercati finanziari, come il mercato azionario, il mercato delle criptovalute, il mercato delle materie prime e il mercato dei cambi. Tuttavia, è importante sottolineare che il criterio di Kelly non è una strategia di trading completa e dovrebbe essere utilizzato in combinazione con una strategia di trading solida.
Inoltre, è fondamentale avere un Broker affidabile e professionale che possa fornire gli strumenti necessari per applicare il criterio di Kelly in modo efficace. Prima di utilizzare la regola di Kelly, è consigliabile acquisire una conoscenza approfondita sui mercati finanziari, sulla gestione del rischio e sulla matematica di base, in modo da utilizzare la formula in modo sicuro ed efficace.
Dopodiché serve una piattaforma che permetta di fare trading in maniera efficiente e rapida, con il contributo di indicatori e segnali operativi di conferma.
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Ricapitolando, per utilizzare la regola di Kelly occorrono:
- Una formazione adeguata
- Una piattaforma solida
- Dei Segnali operativi di conferma
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E’ preferibile utilizzare Broker affidabili come AvaTrade per utilizzare al meglio il criterio di Kelly e trarre il massimo vantaggio dalla propria strategia di trading.
La formula di Kelly
La formula del criterio di Kelly è la seguente:
f=Bp-qB= quote
O
K = px B (1 – p) / B
Dove:
f = frazione di ricchezza puntata o % di realizzazione del massimo profitto su investimenti o gioco d’azzardo.
B = quote frazionarie (ricompensa rispetto al rischio) o rapporto tra vincita e perdita
p= probabilità di vincere contro i pronostici
q= probabilità di perdere o (1-p)
La regola di Kelly
Il criterio di Kelly, noto anche come regola di Kelly, rappresenta un’equazione semplice che indica il vantaggio delle probabilità. Il termine “vantaggio” indica che si dispone di un’opportunità favorevole. Le quote, invece, rappresentano le possibilità di vincita in una data situazione.
In genere, una buona scommessa implica un vantaggio personale e un’alta probabilità di successo.
Quando si tratta di investimenti, il vantaggio si può definire anche come il valore totale atteso, che considera tutti i possibili risultati e le relative probabilità. Una delle sfide maggiori per gli investitori è capire come gestire la dimensione delle posizioni da assumere. Infatti, spesso gli investitori individuano opportunità di investimento interessanti, ma non sanno quantificare l’importo che dovrebbero assegnare a una particolare attività finanziaria. Inoltre, una diversificazione eccessiva può limitare la possibilità di realizzare guadagni significativi.
La regola di Kelly si propone di aiutare gli investitori a trovare l’equilibrio tra rischio e profitto nell’investimento. Conoscere quando investire poco o tanto può aiutare a proteggere il proprio capitale e aumentare l’efficienza degli investimenti. Questa strategia di trading è particolarmente utile per promuovere una crescita stabile e un apprezzamento del capitale a lungo termine.
Calcolatore formula Kelly
Online potete trovare numerosi “calcolatori della formula di Kelly” non importa quale userete, ciò che conta è comprendere il risultato. Ecco un esempio per chiarire meglio come funziona questa formula matematica:
Supponiamo che un operatore di borsa stia cercando di migliorare la sua efficienza nel trading. Quindi prova il criterio di Kelly. Il suo rapporto tra ricompensa e rischio, in questo caso, è 1:1; o in altre parole, può perdere l’importo esatto che può potenzialmente vincere. Sulla base dei dati, va a profitto il 55% delle volte.
f=Bp-qB= quote
O
K = px B (1 – p) / B
B = 1
p = 55% o .55
q =(1-p) =(1-.55) = .45
- = ((1)(.55)) – (.45) / 1
- = .55 – .45 / 1
- = .1 / 1
- = .1 o 10%
In questo caso, la formula del criterio di Kelly implica che dovrebbe allocare il 10% del suo portafoglio o conto ogni volta che opera.
Attenzione, questa è una semplificazione estrema e non va presa alla lettera perché entrano in gioco molti altri fattori come :
- La volatilità del mercato
- La ripetibilità della strategia
- La quantità di test effettuati
- L’attendibilità dei dati
Strategia di Kelly
Il criterio di Kelly è una strategia che può essere utile per gli investitori che vogliono determinare il dimensionamento della posizione. Tuttavia, ci sono alcune cose che è importante tenere a mente quando si utilizza questa formula.
In primo luogo, la regola di Kelly non è perfetta e funziona meglio quando utilizzata nel lungo termine. Inoltre, se la formula restituisce un numero negativo, significa che dovreste evitare lo scambio perché il risultato è contrario alle probabilità di successo.
Una delle principali ragioni per cui il criterio di Kelly può essere utile è che aiuta gli investitori a trovare un equilibrio tra rischio e rendimento. Questo è uno degli aspetti più difficili di una strategia di trading, ma è essenziale per il successo sul lungo periodo.
La regola di Kelly è efficace quanto le probabilità inserite nella formula. Se le probabilità sono imprecise, la formula sarà inutile.
Inoltre, ci sono alcune situazioni in cui la strategia di Kelly può generare numeri troppo aggressivi. Se si puntano percentuali troppo elevate in ogni singola posizione, si corre il rischio di perdere una grande quantità di denaro.
Infine, il criterio di Kelly non può prevedere eventi come il cosiddetto “cigno nero”, che possono causare forti ribassi del mercato azionario e portare a perdite significative per gli investitori.
Il criterio di Kelly nelle scommesse sportive
Anche se in questa guida abbiamo affrontato il criterio di Kelly nel trading e negli investimenti è giusto fare un esempio che riguarda la sua applicabilità anche alle scommesse sportive.
In questo esempio, una persona sta scommettendo su una partita di calcio della Champions League. Supponiamo che si tratti di una rivincita della finale 2022 in cui il Real Madrid gioca contro il Liverpool. La squadra del Real Madrid è favorita per la vittoria con una quota di 2:3. La scommessa le costa $ 50, ma la potenziale vincita è di $ 100 o un rischio di ricompensa di 2:1. La formula sarebbe simile a questa:
f=Bp-qB= quote sul bordo
B = 2:1 o semplicemente 2
p = Se ha probabilità 2:3, sarà uguale a 67% o 0,67
q = (1-p) = (1-.67) = .33
- = ((2)(.67)) – (.37) / 2
- = 1,34 – 0,37 / 2
- = 0,97 / 2
- .49 o 49%
Secondo il criterio Kelly, si dovrebbe scommettere il 49% del proprio conto! Questo numero viene generato in base all’idea che c’è un multiplo più alto o una ricompensa maggiore rispetto al rischio (2:1). La formula combina queste informazioni con il fatto che c’è una probabilità del 67% di vincere la scommessa e questo porta la famosa regola di Kelly a suggerire un importo eccessivo per allocare la scommessa.
Altri indicatori di trading
- Indicatore Vortex
- Criterio di Kelly
- Pattern armonici
- Keltner Channel
- Indicatore frattale
- Indicatore Supertrend
- Indicatore Trix
- Delphic Phenomenon
- Onde di Kondratiev
- Klinger oscillatore
- Onde di Elliott
- Indicatore Aroon
- On Balance Volume
- Chaikin Money Flow
Conclusioni
Il criterio di Kelly è uno strumento utile per determinare il dimensionamento della posizione per gli investitori e i giocatori d’azzardo. Tuttavia, è importante tenere a mente che non è un metodo perfetto e deve essere utilizzato con attenzione.
Se la formula genera un numero negativo, potrebbe essere meglio evitare lo scambio. Inoltre, la regola di Kelly è più efficace se utilizzata per un periodo di tempo più lungo, in quanto fornisce un maggior equilibrio tra rischio e rendimento sul lungo termine.
È fondamentale utilizzare la formula di Kelly solo quando le probabilità sono precise, in quanto un errore di input potrebbe invalidare la formula. Inoltre, è importante evitare di puntare (o scommettere) più del 15-20% del proprio conto in qualunque caso, poiché questo potrebbe essere troppo aggressivo e rischioso, come abbiamo visto nell’esempio della scommessa di calcio.
Fatte queste doverose premesse, per utilizzare la regola di Kelly in modo efficace, è necessario trovare un Broker affidabile che offra servizi di alto livello, come la piattaforma MetaTrader, un corso di formazione e dei segnali operativi di conferma.
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FAQ
Il criterio Kelly, noto anche come strategia Kelly, è un’equazione matematica utilizzata per determinare la dimensione della posizione da assumere in un investimento o in una scommessa, al fine di massimizzare i guadagni a lungo termine.
Il criterio Kelly utilizza le probabilità di vincita e di perdita di un’operazione e il rapporto tra i profitti e le perdite per generare un numero decimale che rappresenta la percentuale del proprio conto che dovrebbe essere scommessa sull’operazione.
Il criterio Kelly aiuta gli investitori e i giocatori d’azzardo a prendere decisioni basate sulla matematica e sulla logica, piuttosto che sull’istinto o sull’emozione. Ciò può portare a una maggiore efficienza nella gestione del capitale e alla riduzione del rischio di perdita.
Sì, ci sono alcune limitazioni nell’utilizzo del criterio Kelly. Ad esempio, il metodo non è perfetto e non può prevedere alcuni eventi inaspettati che potrebbero causare forti ribassi del mercato azionario. Inoltre, il metodo funziona solo quando si conoscono con precisione le probabilità di vincita e perdita, che potrebbero essere difficili da stimare in alcune situazioni.
