Le fasi del mercato si alternano da sempre fra periodi di euforia e crisi nere, il Fear and Greed Index cerca di indicare queste fasi mostrando l’attuale stato d’animo degli investitori, che oscilla costantemente fra Paura e Avidità.
L’indice nasce dal CNNMoney Fear and Greed Index, sviluppato dal famoso canale televisivo americano specializzato nelle news. L’idea era quella di valutare il sentiment di mercato con un indicatore molto intuitivo e semplice, nonostante prenda in esame molteplici fattori.
In questa guida vedremo cos’è realmente questo indice, a che serve, a quali mercati viene applicato e come si può sfruttare.
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Ecco le caratteristiche principali del Fear and Greed Index:
Indice
Fear and Greed index: Cos’è?
Come accennato nell’introduzione il Fear and Greed Index è un indicatore del sentiment di mercato, molto famoso negli Stati Uniti, dove è nato e ancora poco conosciuto qui da noi, anche se il mercato delle criptovalute lo sta rendendo particolarmente popolare.
Anche se è chiamato “Indice” in realtà si tratta di un indicatore tecnico, che si basa su altri 7 indicatori e utilizza queste informazioni per determinare se i trader sono “ottimisti” o “pessimisti” o meglio ancora se sono mossi dalla paura (Fear) o dall’avidità (Greed).
Il CNN Business , ex CNNMoney è il canale finanziario della CNN e ha inventato questo indicatore per fornire una visione immediata del mercato e delle emozioni che lo regolano.
La scala, come potete vedere nell’immagine qui sopra mostra un valore che oscilla da 0 a 100. I valori prima del 50 indicano la paura, mentre quelli dopo il 50 mostrano l’avidità.
Questo indicatore è stato creato per valutare l’andamento del mercato azionario e il suo significato può essere sintetizzato in questi 5 punti:
- Paura estrema (fra 0 e 25)
- Paura (fra 25 e 45)
- Neutralità (fra 45 e 55)
- Avidità (fra 55 e 75)
- Avidità estrema (fra 75 e 100)
La paura mostra un mercato fortemente ipervenduto, mentre l’avidità è tipica delle situazioni di ipercomprato.
Gli estremi di questo indicatore, quando la freccia si avvicina a zero o a 100 possono preannunciare una possibile inversione di tendenza.
Anche se è molto chiaro nelle sue indicazioni , l’indice Fear and Greed, deve essere utilizzato con cautela ed essere integrato con altri indicatori di analisi fondamentale come il CAGR oppure con altri strumenti tecnici come il Parabolic SAR o il TSF. Ma soprattutto vi serve un Broker online sicuro e affidabile, con una piattaforma operativa che vi permetta di sfruttare al meglio le indicazioni fornite dal Fear and Greed Index.
Fear and Greed Index: I migliori Broker per utilizzarlo
Il Fear and Greed Index può essere applicato a qualsiasi mercato anche se nasce con l’azionario e attualmente trova grande applicazione nel settore delle criptovalute.
Non è un indicatore predittivo, mostra la situazione in tempo reale del sentiment di mercato, ma vi servirà una strategia efficace per sfruttarlo al meglio.
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Fear and Greed Index live: Come funziona?
Vediamo adesso come funziona e come si calcola il Fear and Greed Index.
Alla base di questo indicatore di analisi tecnica ci sono 7 indicatori che contribuiscono a mostrare il sentiment di mercato:
- Volatilità che mostra l’incertezza e l’instabilità del mercato.
- Momentum che si basa sull’andamento dell’Indice S&P500 rispetto alla media mobile a 125 giorni.
- Forza del prezzo che analizza le performance massime e minime dei titoli durante l’ultimo anno, per verificare se sono titoli sopravvalutati.
- Volume che tiene conto dei volumi di scambio delle azioni rialziste rispetto a quelle ribassiste.
- Opzioni Put e Call che mostra il rapporto tra queste opzioni per capire in che direzione sta andando il mercato.
- Richiesta di junk bond (obbligazioni spazzatura) cioè di titoli obbligazionari emessi da società a rischio di insolvenza ma che offrono rendimenti elevati.
- Domanda di buoni del Tesoro , titoli “sicuri” che mostrano la tolleranza al rischio degli investitori.
Come si usa il Fear and Greed Index
Semplificando molto, quando i valori dell’indice sono bassi bisognerebbe acquistare e quando sono alti vendere.
Nei momenti di crisi economica bisognerebbe avere il coraggio di puntare al rialzo anche se è controintuitivo, mentre nei momenti di esaltazione e FOMO (fear of missing out, letteralmente: “paura di essere tagliati fuori”) bisognerebbe vendere.
Probabilmente avete sempre guardato l’indice Fear and Greed come un indice da “seguire” agendo come fa la massa. Ma il modo più profittevole di sfruttare questo indicatore è proprio agire “contrarian”.
Fear and Greed Index crypto
Anche se l’indice Fear and Greed della CNN è senza dubbio il più seguito, questo genere di indicatore ha trovato spazio anche nel variegato mondo delle criptovalute.
Nel mercato crypto, questo indicatore è offerto dal sito Alternative.me e fa riferimento principalmente al Bitcoin e alle criptovalute ad alta capitalizzazione.
I Bitcoin muovono il mercato delle criptovalute da anni e seguire la crypto leader di mercato è sufficiente per comprendere il sentiment generale.
In questo caso però il Fear and Greed Index prende in esame solo 5 fattori rispetto ai 7 dell’azionario:
- Volatilità
- Volumi di mercato
- Social Media con le interazioni, le menzioni e gli hashtag relativi ai Bitcoin.
- Dominance dei BTC che valuta gli investimenti in Bitcoin rispetto a quelli effettuati sulle altre criptovalute.
- Google Trends che mostra le ricerche più frequenti condotte dai trader.
Fear and Greed Index SP500
L’indice S&P 500 è il benchmark del mercato azionario e viene seguito proprio per controllare il sentiment degli investitori.
Quando l’S&P 500 è al di sopra della sua media mobile a 125 giorni il sentiment è positivo, viceversa è negativo.
Confrontare l’indice Fear and Greed con l’S&P 500 può essere molto utile per confermare o smentire le indicazioni di questi metodi di valutazione.
Fear and Greed CNN
L’indice Fear and Greed creato dalla CNN è tuttora il più seguito nel mondo finanziario anche se è stato “copiato” da molti altri siti di finanza.
Come abbiamo visto serve a valutare i movimenti del mercato azionario e la sopravvalutazione o sottovalutazione dei prezzi.
In teoria la paura eccessiva tende a far scendere i prezzi delle azioni e la troppa avidità tende ad avere l’effetto opposto. Ma questi segnali devono essere anche interpretati e le migliori strategie richiedono il coraggio di fare le mosse contrarie:
Comprare nei momenti di paura e vendere nei momenti di avidità.
Fear and Greed Index : Pro e Contro
Ora che sapete cos’è l’indice Fear and Greed, su cosa si basa, come viene calcolato e come andrebbe utilizzato, vediamo di riassumere i pro e contro di questo indicatore.
Pro del Fear and Greed Index:
- Identifica il sentiment di mercato
- Indica in che direzione conviene puntare
Contro del Fear and Greed Index:
- Si tende a seguire ciò che fanno le masse
- Non segnala le inversioni di tendenza
Ricordatevi che l’indice Fear and Greed va interpretato e dev’essere integrato in una strategia che segue anche altri indicatori, da solo è troppo poco preciso.
Conclusioni
Non tutti i trader conoscono il Fear and Greed Index ma la sua chiarezza e semplicità di utilizzo lo rende molto facile da integrare in una strategia operativa, soprattutto nell’azionario e nel mercato crypto.
Nato per merito dell’area Business della CNN è oramai un indicatore di primaria importanza per valutare il sentiment di mercato.
Paura e avidità controllano da sempre le operazioni dei trader e questo indicatore è molto utile se utilizzato in maniera intelligente, con una strategia contrarian che integri almeno un altro indicatore tecnico, indispensabile per identificare i livelli di ingresso e di uscita dal mercato.
In questa guida vi abbiamo fornito indicazioni sui migliori Broker online per sfruttare al meglio l’indice Fear and Greed, ma ora tocca a voi: Dovete testare le vostre strategie e sfruttare un conto Demo per ottimizzarle senza correre rischi inutili:
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FAQ
Il Fear and Greed Index è un indicatore di trading sviluppato dal CNNMoney, ora CNN Business, che serve ad analizzare il sentiment di mercato.
Tra i vantaggi di applicare l’indice Fear and Greed c’è la possibilità di identificare il sentiment di mercato, investendo con anticipo rispetto a ciò che stanno facendo gli altri trader, in controtendenza.
L’indice Fear and Greed viene calcolato in maniera costante, ogni volta che ci sono nuovi dati a disposizione.
L’indice Fear & Greed viene utilizzato per misurare l’umore del mercato ma bisogna essere pronti a mettere da parte le emozioni e agire in maniera contraria rispetto a ciò che fa la maggioranza dei trader, per poter anticipare il mercato.
